金融專業(yè)知識與實務(wù)第一章金融市場與金融工具第一節(jié)金融市場與金融工具概述金融市場是指有關(guān)主體（家庭、企業(yè)、政府、金融機構(gòu)、中央銀行、監(jiān)管機構(gòu)），按市場機制，從事貨幣資金融通、交易的場所或運營網(wǎng)絡(luò)。構(gòu)成要素主體、客體、中介、價格。主體家庭、企業(yè)、政府、金融機構(gòu)、中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)客體金融工具（貨幣市場工具、資本市場工具；債權(quán)憑證、所有權(quán)憑證；原生、衍生）性質(zhì)期限性、流動性、收益性、風險性中介媒介、從事或促成交易的組織、機構(gòu)、個人價格金融市場類型按標的劃分為資本、貨幣、外匯、衍生品、保險、黃金按中介劃分為直接和間接按程序劃分為發(fā)行和流通按場所有形和無形按原本和從屬劃分為傳統(tǒng)和衍生按地域為國內(nèi)和國際金融市場功能資金積聚、財富（存儲、保有、增值）、風險分散、交易、資源配置、反映（晴雨表）、宏觀調(diào)控第二節(jié)傳統(tǒng)金融市場及其工具貨幣市場一年內(nèi)，短期金融工具，資金融通借貸。特點（期限短、流動性高、利率敏感）包括：同業(yè)拆借、回購協(xié)議、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）資本市場一年以上，長期資金交易包括：債券市場（政府、企業(yè)、金融債）、股票市場，投資基金市場外匯市場即期、遠期、掉期第三節(jié)金融衍生品市場及其工具金融衍生工具是從原生金融工具派生出的金融工具，表現(xiàn)為合約，目前有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品（CDS）金融衍生品特征：杠桿比例高、定價復(fù)雜、高風險、全球化第四節(jié)我國金融市場及其工具我國的貨幣市場（同業(yè)拆借、回購、商業(yè)票據(jù)）我國的資本市場（債券市場、股票市場、投資基金市場）我國的外匯市場和衍生品市場第二章利率與金融資產(chǎn)定價第一節(jié)利率的計算單利：I=P.r.n復(fù)利：S=P（1+r）現(xiàn)值：PV=A/1+r第二節(jié)利率決定理論利率的風險結(jié)構(gòu)（期限相同但利率不同現(xiàn)象），由違約風險、流動性、所得稅因素引起利率的期限結(jié)構(gòu)（收益率與既定時間存在關(guān)系）利率決定理論古典—真實、流動性偏好、可貸資金利率—供求決定第三節(jié)收益率到期收益率實際收益率本期收益率第四節(jié)金融資產(chǎn)定價債券定價股票定價資產(chǎn)定價理論第五節(jié)我國利率市場化我國進一步推進利率市場化的條件，一是要營造一個公平的市場競爭環(huán)境，二是要推動整個金(好聽又獨特的微信名字有哪些？1、生夏2、月亮像一個夢3、路過的風4、往秋5、進一寸的歡喜6、忽然而已7、日月既往8、北菊9、山花如翡)融產(chǎn)品與服務(wù)價格體系的市場化，三是需要進一步完善貨幣政策傳導(dǎo)機制。第三章金融機構(gòu)與金融制度第一節(jié)金融機構(gòu)職能信用中介、支付中介、將貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本、創(chuàng)造信用工具、金融服務(wù)種類構(gòu)成存款性、投資性、契約性、政策性第二節(jié)金融制度法律形式確定金融體系結(jié)構(gòu)各類機構(gòu)職責分工和相互關(guān)系的總和中央銀行制度商業(yè)銀行制度政策性金融制度金融監(jiān)管制度第三節(jié)我國金融機構(gòu)與金融制度第四章商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第一節(jié)概述商業(yè)銀行經(jīng)營的內(nèi)容負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)。管理的內(nèi)容資產(chǎn)負債管理、風險管理、財務(wù)管理、人力資源管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理三原則安全、流動、盈利第二節(jié)經(jīng)營第三節(jié)管理資產(chǎn)負債管理原理規(guī)模、結(jié)構(gòu)、速度對稱，目標互補，利率、比例管理資產(chǎn)負債管理內(nèi)容資產(chǎn)管理（準備金、貸款、證券投資）負債管理（資本、存款、借入款）風險管理信用、市場、操作風險財務(wù)管理核心（基于價值的管理）目標（價值最大化）原則（科學、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范）內(nèi)容（資本金、成本、利潤、財產(chǎn)、財務(wù)報告）人力資源管理第四節(jié)改善和加強我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理完善的法人治理結(jié)構(gòu)（董事會、監(jiān)事會、高管層，增強統(tǒng)一法人意識，強化業(yè)務(wù)條線管理力度，調(diào)整完善激勵約束機制）、嚴密的內(nèi)控機制（建立合理的組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度，完善內(nèi)部稽核制度，建立健全內(nèi)部管理機制，）、科學的激勵約束機制（）第五章投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第一節(jié)概述投資銀行是資本市場領(lǐng)域的直接中介金融機構(gòu)投資銀行業(yè)務(wù)證券發(fā)行與承銷、證券經(jīng)紀與交易、兼并收購、基金管理、風險投資、項目融資、金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新與交易、財務(wù)顧問與投資咨詢、資產(chǎn)證券化投資銀行的業(yè)務(wù)特征專業(yè)性、廣泛性、創(chuàng)新性投資銀行四大功能媒介資金供求、構(gòu)造證券市場、優(yōu)化資源配置、促進生產(chǎn)集中第六章金融創(chuàng)新與金融發(fā)展第一節(jié)金融創(chuàng)新的金融創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)、工具、機構(gòu)、市場、制度的創(chuàng)新動因金融管制放松、市場競爭、利潤驅(qū)動、科學技術(shù)制度創(chuàng)新分業(yè)管理制度、銀行與非銀行機構(gòu)實施不同的管理制度、市場準入的國民待遇業(yè)務(wù)創(chuàng)新負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新（改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、創(chuàng)設(shè)新型存款賬戶、擴大借入款的范圍）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新（貨款結(jié)構(gòu)的變化、貨款證券化、與市場利率聯(lián)系密切的貨款、貨款業(yè)務(wù)表外化）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新（結(jié)算、信托、現(xiàn)金、自動化）金融工具創(chuàng)新基本存款工具、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、金融衍生工具第二節(jié)金融深化金融深化是指經(jīng)濟發(fā)展要求——金融創(chuàng)新——金融規(guī)模增加質(zhì)量提高——衡量方法為貨幣化程度金融抑制金融市場不適應(yīng)限制干預(yù)——出現(xiàn)的價格扭曲融資阻滯——表現(xiàn)為利率、匯率管制、金融欠發(fā)達金融自由化、放松管制與金融約束論第三節(jié)金融深化與經(jīng)濟發(fā)展金融深化推動經(jīng)濟發(fā)展，金融深化以受經(jīng)濟發(fā)展的影響第四節(jié)我國金融改革與金融創(chuàng)新歷程央行體制確立——商業(yè)銀行——監(jiān)管機構(gòu)設(shè)立——金融市場構(gòu)建和開放創(chuàng)新監(jiān)管制度的發(fā)展與創(chuàng)新，市場的發(fā)展秘創(chuàng)新，金融技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新，金融業(yè)務(wù)工具的發(fā)展與創(chuàng)新約束我國創(chuàng)新的因素，體制、利率市場化不高、環(huán)境、科技第七章貨幣供求與均衡第一節(jié)貨幣需求1、貨幣需求指經(jīng)濟主體（流通手段、價值貯藏手段）能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是有效需求、經(jīng)濟需求、客觀貨幣需求、派生需求。貨幣需求量：一定時期內(nèi)經(jīng)濟對貨幣的客觀需求量。馬克思的貨幣需求理論PT/V=M2、費雪“交易方程式”，MV=PY。劍橋方程式：M=KPY3、劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點是：假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量成反比。4、凱恩斯的流動性偏好理論認即貨幣需求由三個動機決定：交易動機、預(yù)防動機、投機動機。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)：L=M1+M2+L1（Y）+L2（i）5、弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，影響人們持有實際貨幣的因素來自四個方面：財富總額（恒久性收入）、財富構(gòu)成（人力財富）、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率、其他因素.。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)：M/P=f（Yp；W；im,ib,ie;1/pdp/dt;μ）第二節(jié)貨幣供給6、我國目前貨幣層次的劃分基本是：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+單位活期存款；M2=M1+定期存款+儲蓄存款；M3=M2+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單7、貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩個部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負債，存款是商業(yè)銀行負債貨幣供給過程8、信用創(chuàng)造貨幣是當代不況現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握9、銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制約：受到繳存中央銀行存款準備金的限制、受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制、受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制第三節(jié)貨幣均衡10、貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；（3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。 貨幣均衡的實現(xiàn)條件一是國民收入=國民支出 二是利率水平達到均衡狀態(tài)。其標志是物價變動率，實現(xiàn)貨幣均衡的三條件（健全的利率機制、發(fā)達的金融市場以及有效的中央銀行調(diào)控機制） 11、貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。總量性貨幣失衡有兩種情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量。造成貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量的原因：財政赤字、擴張性貨幣政策等。 第八章 通貨膨脹與通貨緊縮 第一節(jié) 概述 12、通貨膨脹的狀態(tài)：有效需求大于有效供給、物價持續(xù)上漲。物價上漲是通貨膨脹的基本標志。 13、通貨膨脹的成因分析：需求拉上型通貨膨脹（因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型，其特點：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）、成本推進型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增|加而導(dǎo)致物價上漲的通貨膨脹類型）、輸入型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 14、過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因，而導(dǎo)致貨幣供給過度的具體原因又有很多方面，包括過熱的社會經(jīng)濟增長要求導(dǎo)致信用膨脹；銀行自身的決策失誤導(dǎo)致信用膨脹；財政赤字；投資規(guī)模過大、國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、國際收支不平衡等 第二節(jié) 通貨膨脹的治理 通貨膨脹不利于生產(chǎn)正常、破壞流通秩序、強制性國民收入再分配、降低消費水平 對策 緊縮性財政貨幣政策、積極的供給政策、從嚴的收入政策、其他措施 第三節(jié) 通貨緊縮及其治理 標志 物價總水平、貨幣供應(yīng)量、經(jīng)濟增長率持續(xù)下降 成因 貨幣緊縮、資產(chǎn)泡沫破滅、多種結(jié)構(gòu)因素、流動性陷阱 危害 加速經(jīng)濟衰退、導(dǎo)致社會福利縮水、分配負面效應(yīng)顯現(xiàn)、可能引發(fā)銀行危機 治理 凱恩思主義（通過赤字政策）貨幣主義（擴大貨幣供應(yīng)、降低利率） 方法 擴張的財政、貨幣政策，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，其他 第九章 中央銀行與貨幣政策 第一節(jié) 概述 獨立性 貨幣發(fā)行、制定和實施貨幣政策、監(jiān)管調(diào)控金融體系和金融市場，原則是服從宏觀目標按照金融運行規(guī)律 性質(zhì) 金融監(jiān)管機構(gòu)，代表國家管理、制定、執(zhí)行金融方針政策，運用經(jīng)濟手段進行調(diào)控 職能 發(fā)行、政府、銀行、管理金融的銀行 業(yè)務(wù) 負債業(yè)務(wù)（貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準備金）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（再貨款、再貼現(xiàn)、證券買賣、國際儲備、其他）中間業(yè)務(wù) 第二節(jié) 貨幣政策體系 貨幣政策 是為實現(xiàn)特定目標而采取的控制調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針政策措施的總稱 調(diào)控機制 主體(中央銀行)、工具（三大）、操作目標（超額準備、基礎(chǔ)貨幣）、變換中介（商業(yè)銀行）、中介指標（貨幣供應(yīng)量）、受體（企業(yè)與居民）、最終目標（四項） 貨幣政策最終目標之間的矛盾（物價穩(wěn)定性與充分就業(yè)、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長、物價穩(wěn)定與國際收支平衡、經(jīng)濟增長與國際收支平衡） 貨幣政策工具 準備金，再貼現(xiàn)，公開市場、其他工具 貨幣政策傳導(dǎo)機制理論 凱恩思學派 第三節(jié)貨幣政策的實施 我國的貨幣政策 目標（幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長）工具（準備金、再貼現(xiàn)再貨款、公開市場、利率）傳導(dǎo)機制（中央銀行的能力加強，目標選擇M2、利率，操作指標，商業(yè)銀行傳導(dǎo)功能加強） 第十章 金融風險與金融危機 第一節(jié) 金融風險及其管理 金融風險是指有關(guān)主體從事金融活動中，因某些因素發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。 分類 信用風險、市場風險（匯率、利率、投資風險）、流動性風險、操作風險、法律風險與合規(guī)風險、國家風險、聲譽風險、系統(tǒng)風險 內(nèi)部控制要素 COSO五要素（控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督）巴塞爾（管理監(jiān)督與控制文化、風險識別與評估、控制活動與職責劃分、信息與溝通、監(jiān)督活動與錯誤糾正） 風險管理流程（識別、評估、分類、控制、監(jiān)控、報告） 信用風險管理（機制、過程） 市場風險管理（利率、匯率、投資） 操作風險管理（制度、信息、流程、職員、風險轉(zhuǎn)移） 其他風險管理 金融風險管理的國際規(guī)則：“巴塞爾新資本協(xié)議” 五大目標（促進安全穩(wěn)健、促進公平競爭、提高計量與管理水平、資本反映風險度、重點國際活躍銀行） 三大支柱（最低資本要求、監(jiān)管方式與監(jiān)管重點、市場約束） 我國金融風險管理舉措（制度層面、技術(shù)層面） 第二節(jié) 金融危機及其管理 金融危機是全部或大部分金融指標惡化，還包括貨幣（貶值）、銀行（擠兌）、外債（無法歸還）危機 金融危機成因（內(nèi)部、外部） 內(nèi)部因素主要是金融結(jié)構(gòu)失衡、金融機構(gòu)管理不當、金融市場過度投機、金融監(jiān)管缺失或不到位